مارک راندولف و رید هستینگز نتفلیکس را در اوت در اسکاتس ولی، کالیفرنیا تأسیس کردند. راندولف به عنوان مدیر بازاریابی در شرکت هاستینگز، Pure Atria کار می‌کرد. راندولف، MicroWarehouse، یک شرکت سفارش نامه رایانه‌ای، را تأسیس کرد.

موفقیت نتفلیکس با تأسیس شمار زیادی شرکت اجاره دی‌وی‌دی دیگر، در ایالات متحده و خارج از کشور همراه بود. Walmart خدمات اجاره آنلاین را در اکتبر آغاز کرد اما در مه ۵ بازار را ترک کرد. با این حال، والمارت بعداً خدمات اجاره Vudu را در سال خریداری کرد.

در مارس ۸ قیمت سهام نتفلیکس به بالاترین سطح خود در تاریخ، با ٫۵ دلار رسید و هدف ماهه خود را که ٫ دلار بود، شکست داد و جلسه را با سرمایه میلیارد دلار به پایان رساند که نتفلیکس را با غول‌های رسانه‌های سنتی مانند

در سال نتفلیکس درآمد ٫ میلیارد دلار و درآمد خالص ٫ میلیارد دلار را گزارش کرد. دارایی این شرکت ٫ میلیارد دلار بود، در درجه اول دارایی‌های محتوایی (٫۵ میلیارد دلار). نتفلیکس اکنون بزرگترین خریدار محتوای ویدیویی در سطح جهان محسوب می‌شود.

در اوج خود، در ژوئیه سهام نتفلیکس با قیمت دلار معامله شد. پس از عدم رضایت مشتری و در نتیجه از دست دادن مشترکان پس از اعلامیه مدیر عامل شرکت هاستینگز مبنی بر اینکه هزینه پخش جریانی و اجاره دی‌وی‌دی جداگانه شارژ می‌شود، منجر به قیمت بالاتری برای مشتریانی می‌شود که هر دو را بخواهند (در سپتامبر) و اینکه اجاره دی‌وی‌دی جدا می‌شود به عنوان شرکت تابعه Qwikster (در ۸ سپتامبر)، قیمت سهام با افت شدید مواجه شد و به حدود دلار رسید. با این حال، در اکتبر برنامه‌های انشعاب شرکت لغو شد. وی در وبلاگ نتفلیکس اظهار داشت که دلیل این امر این است. که «دو وب سایت کار را دشوارتر می‌کند». در نوامبر، سهم نتفلیکس سقوط کرد، زیرا قیمت سهام تا درصد کاهش یافت. تا دسامبر نتفلیکس بیش از ۵ درصد ارزش کل خود را از تابستان از دست داد. ودبوش با توصیف مدل تجاری خود به عنوان «شکسته»، رتبه سهام نتفلیکس را به «عملکرد ضعیف»، معادل فروش کاهش داد.